據(jù)港交所官網(wǎng)，5月27日，深圳基本半導(dǎo)體股份有限公司（簡稱“基本半導(dǎo)體”）遞交上市申請，中信證券、國金證券（香港）有限公司、中銀國際為其聯(lián)席保薦人。
資料顯示，基本半導(dǎo)體成立于2016年，專業(yè)從事碳化硅功率器件的研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化。公司總部位于深圳，在北京、上海、無錫、香港以及日本名古屋設(shè)有研發(fā)中心和制造基地。2018年推出國內(nèi)首款擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的工業(yè)級碳化硅MOSFET；2020年總部碳化硅功率器件工程實驗室啟用，多個產(chǎn)品實現(xiàn)量產(chǎn)或推出新品；2021年無錫汽車級碳化硅功率模塊制造基地通線運行，舉辦“基本創(chuàng)新日”活動發(fā)布新品；2022年與廣汽埃安簽訂合作協(xié)議，完成多輪融資；2024年完成股份改制。
其在招股書中表示，公司是中國唯一一家集碳化硅芯片設(shè)計、晶圓制造、模塊封裝及柵極驅(qū)動設(shè)計與測試能力于一體，并實現(xiàn)全鏈條量產(chǎn)的IDM企業(yè)。碳化硅作為關(guān)鍵的第三代半導(dǎo)體材料，因其高耐壓、高效率、高頻率等性能優(yōu)勢，正加速取代傳統(tǒng)硅基器件，成為新能源汽車、光伏儲能、工業(yè)控制等領(lǐng)域的核心驅(qū)動技術(shù)。基本半導(dǎo)體是國內(nèi)最早大規(guī)模量產(chǎn)并交付用于新能源汽車的碳化硅解決方案企業(yè)之一，產(chǎn)品已成功應(yīng)用于超過50款主流車型，累計出貨超過9萬件。
基本半導(dǎo)體目前已形成包括碳化硅MOSFET、肖特基二極管、車規(guī)級和工業(yè)級功率模塊、柵極驅(qū)動芯片等全譜系產(chǎn)品矩陣，廣泛服務(wù)于新能源汽車、光伏儲能、軌道交通、工業(yè)控制和數(shù)據(jù)中心等多個高增長應(yīng)用場景。2024年，基本半導(dǎo)體碳化硅功率模塊銷量突破6.1萬件，相較2022年增長超過百倍；同期營業(yè)收入從1.17億元人民幣增長至2.99億元，展現(xiàn)出強勁的成長動能。
據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)弗若斯特沙利文數(shù)據(jù)，按2024年收入計算，基本半導(dǎo)體在全球及中國碳化硅功率模塊市場分別排名第七和第六，位居中國企業(yè)第三。
業(yè)績方面，報告期（2022年~2024年）各期，基本半導(dǎo)體分別實現(xiàn)收入約1.17億元、2.21億元、2.99億元，年復(fù)合增長率為59.9%；年內(nèi)虧損分別約為2.42億元、3.42億元、2.37億元，累計虧損額為8.21億元。
分渠道來看，基本半導(dǎo)體采用直銷與分銷相結(jié)合的模式，其中，公司報告期各期來自分銷渠道的收入占比在30%左右。基本半導(dǎo)體稱，公司通常采用分銷模式來銷售標(biāo)準(zhǔn)化程度較高的產(chǎn)品，如碳化硅分立器件及功率半導(dǎo)體柵極驅(qū)動。這有助于快速建立區(qū)域銷售網(wǎng)絡(luò)，從而迅速提升公司的市場滲透率。
招股書顯示，報告期各期，基本半導(dǎo)體來自分銷商的收入分別為4180萬元、6860萬元、7580萬元。同期，公司分銷商數(shù)量分別為169家、163家、141家，呈下滑趨勢。
另需注意的是，基本半導(dǎo)體客戶集中度較高，報告期各期來自前五大客戶的收入分別占公司總銷售額的32.2%、46.4%、63.1%。基本半導(dǎo)體稱，公司的主要客戶包括汽車制造商及其一級供應(yīng)商以及專注于新能源技術(shù)的高科技公司，公司經(jīng)營所處行業(yè)的市場參與者往往客戶集中度較高。
基本半導(dǎo)體稱，由于公司前瞻性地致力于開發(fā)及商業(yè)化產(chǎn)品及解決方案，公司在研發(fā)、銷售活動及內(nèi)部管理方面產(chǎn)生大量成本。2022年~2024年，公司研發(fā)開支分別為5940萬元、7580萬元及9110萬元，分別占總收入的50.8%、34.4%及30.5%。
基本半導(dǎo)體強調(diào)，該等戰(zhàn)略性投資盡管于往績記錄期間造成虧損，但為公司帶來了獨特的競爭優(yōu)勢，推動了公司的技術(shù)進步和持續(xù)增長。
根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2024年末，BASiC持有163項專利，并已提交122項專利申請，核心產(chǎn)品性能已達到國際標(biāo)桿水平。
同時，基本半導(dǎo)體在2022年完成C4輪融資（數(shù)億元），用于擴大研發(fā)與產(chǎn)能；2023年完成D輪融資，加速車規(guī)級產(chǎn)線建設(shè)。上市募資預(yù)計用于技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能擴張及市場拓展，支撐新能源汽車等領(lǐng)域的大規(guī)模應(yīng)用。
股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，汪之涵、青銅劍科技、基本原理、基本創(chuàng)享、基本創(chuàng)新、基本創(chuàng)造及基本創(chuàng)業(yè)，其中，基本創(chuàng)享、基本創(chuàng)新、基本創(chuàng)造及基本創(chuàng)業(yè)均為本公司的員工持股平臺。汪之涵通過間接控制及一致行動協(xié)議等方式合計控制公司44.59%股份。
其中，汪之涵為基本半導(dǎo)體創(chuàng)始人、核心研發(fā)團隊成員。清華大學(xué)電氣工程及其自動化專業(yè)學(xué)士學(xué)位、英國劍橋大學(xué)電力電子專業(yè)碩士學(xué)位及博士學(xué)位，公司創(chuàng)始人、董事長兼執(zhí)行董事、薪酬與考核委員會成員，主要負責(zé)本集團的戰(zhàn)略規(guī)劃及整體業(yè)務(wù)發(fā)展。2009年起擔(dān)任青銅劍科技董事長；2019年起擔(dān)任青銅劍技術(shù)董事。2007-2008年期間在劍橋大學(xué)工程系從事博士后研究工作；2009年3月創(chuàng)立青銅劍科技，并擔(dān)任青銅劍科技董事長至今。同時，基本半導(dǎo)體其他兩名核心研發(fā)團隊成員和巍巍、傅俊寅亦畢業(yè)于清華。